Muutos valmis, nyt täyttä höyryä eteenpäin
Vuosi 2024 oli Sammolle merkittävä vuosi. Saimme päätökseen strategisen muutoksemme puhtaasti integroiduksi vahinkovakuutuskonserniksi ja teimme vahvan taloudellisen tuloksen painopistealueillamme saavutetun kasvun tukemana. Liiketoimintamme vahvan tuloskunnon ansiosta Sammon tulevaisuus näyttää valoisalta.
Yli 90 prosenttia Topdanmarkin osakkeenomistajista hyväksyi elokuussa tekemämme vaihtotarjouksen 10.9.2024 tiedotetun mukaisesti, ja tämän ansiosta Topdanmark voidaan nyt yhdistää täysin Sampo-konserniin. Vaihtotarjouksen onnistuminen päätti Sammon monivuotisen matkan finanssikonglomeraatista vahinkovakuutustoimintaan keskittyväksi konserniksi. Aiempia välietappeja tällä matkalla olivat Nordea-omistuksestamme luopuminen ja Mandatumin eriyttäminen itsenäiseksi yhtiöksi. Topdanmark- ja Hastings-kaupat ovat vahvistaneet läsnäoloamme Tanskassa, lujittaneet johtavaa asemaamme Pohjoismaissa ja tarjonneet meille kasvumahdollisuuden Ison-Britannian digitaalisilla henkilöasiakasmarkkinoilla.
Topdanmarkin integrointi on hyvässä vauhdissa ja etenee suunnitelmien mukaisesti. Olemme nimittäneet pohjoismaisen johtoryhmän ja kirjanneet tulosvaikutteisesti 150 miljoonan euron kulut, jotka aiheutuvat odotettavissa olevien 95 miljoonan euron synergiaetujen toteuttamisesta vuositasolla (molemmat luvut ovat ennen veroja). Työ synergiaetujen hyödyntämiseksi on jo alkanut, ja täysimääräiset synergiaedut saavutetaan vuonna 2028. Synergiat muodostuvat kilpailuasemaamme vahvistavista pitkän aikavälin investoinneista, eivätkä yksittäisistä näyttävistä säästötoimista. Kehitämme tietojärjestelmiämme, tehostamme korvaustoimintaan liittyviä hankintoja, parannamme riskien hinnoittelua ja vahvistamme kumppanuuksiamme pohjoismaisen mittakaavamme ja osaamisemme avulla. Näin voimme parantaa palveluamme ja tuottavuuttamme niin asiakkaiden kuin osakkeenomistajienkin eduksi.
Voimakasta kasvua painopistealueilla Pohjoismaissa
Sammon operatiivinen kehitys oli vahvaa koko vuoden 2024, ja orgaaninen kasvu pysyi huomattavan korkeana 10 prosentissa jo toista vuotta peräkkäin. Voinkin ilokseni todeta, että henkilövakuutuksiin, henkilöasiakkaiden kotivakuutuksiin ja pk-yrityksiin tekemämme investoinnit tuottavat tulosta, sillä maksutulo kasvoi näissä vakuutuslajeissa 12 prosenttia, 6 prosenttia ja 5 prosenttia. Yhdessä nämä tuottavat noin 27 prosenttia maksutulostamme ja hyötyvät tällä hetkellä niin kysynnän, digitalisaation kuin ristiinmyyntimahdollisuuksien kasvusta. Tämä kehitys näkyi etenkin Henkilöasiakkaat-liiketoiminnassamme, joka on suurin segmenttimme. Sen bruttomaksutulo kasvoi 7 prosenttia kiintein valuuttakurssein tai 8 prosenttia, jos Ruotsin moottoriajoneuvovakuutustoimintaa ei oteta huomioon.
Sijoittajat kysyvät minulta usein Pohjoismaiden vahinkovakuutusmarkkinoiden kilpailudynamiikasta, varsinkin kun alueella toimii useita suuria keskinäisiä vakuutusyhtiöitä. Vaikka kilpailu on kovaa, menestymme siinä operatiivisiin valmiuksiimme tehtyjen investointien ansiosta, jotka mahdollistavat erinomaisen asiakaspalvelun ja tuottavuuden. Todisteena tästä asiakaspysyvyytemme oli 89 prosenttia vuonna 2024. Havaintoni on, että markkinaolosuhteet tasaantuivat koko alueella vuonna 2024. Ennen kaikkea näin tapahtui Norjassa ja Tanskassa, joissa kilpailijamme reagoivat haastavaan vahinkokehitykseen. Näin ollen Topdanmark kirjasikin viimeisellä neljänneksellä orgaaniseksi kasvukseen 11 prosenttia ja Ifin maksutulo kasvoi Norjassa 9 prosenttia.
Ison-Britannian erinomainen kehitys tuki underwriting-tuloksen kasvua
Ison-Britannian liiketoiminta erottui Sampo-konsernissa edukseen vuonna 2024, mikä korostaa sen merkitystä liiketoimintamme kasvulle ja asiakaskunnan laajentamiselle. Hastings on digitaalisella alustalla toimiva vahinkovakuuttaja, ja sillä on hyvät kasvumahdollisuudet Ison-Britannian henkilövakuutusmarkkinoilla, jotka ovat tällä hetkellä keskittyneet sekä moottoriajoneuvo- että kotivakuutuksissa hyvin voimakkaasti hintavertailusivustoille. Hintavertailusivustot toimivat useimpien asiakkaiden suosimana vakuutusten myyntikanavana, ja niiden avulla voimme vähitellen voittaa asiakkaita perinteisiltä vakuutusyhtiöiltä, jotka eivät ole kyenneet mukauttamaan liiketoimintaansa riittävän nopeasti. Hastingsin asiakasmäärä nousi vuonna 2024 hieman yli 400 000 asiakkaalla, ja sen maksutulo kasvoi kiintein valuuttakurssein 23 prosenttia. Underwriting-tulos kasvoi 49 prosenttia edellisvuodesta ja muodosti lähes puolet koko konsernin kasvusta.
Kurinalainen pääomanhallinta
Olemme edelleen vakaasti sitoutuneita kurinalaiseen talouden hallintaan. Hallitus ehdottaa vuoden 2024 osingoksi 1,70 euroa osakkeelta – tai 0,34 euroa osakkeelta helmikuussa 2025 toteutetun osakkeiden splittauksen mukaisesti oikaistuna – näin ollen osinko kasvaa 6 prosenttia edellisvuodesta. Aiomme lisäksi käynnistää vuonna 2025 uuden omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman, joka toteutetaan vuonna 2024 kertyneellä pääomalla ja mahdollisesti holding-yhtiön vanhojen sijoitusten myyntituloilla. Tämä heijastaa pyrkimystämme tuottaa osakkeenomistajillemme luotettavaa tuottoa konsernin taloudellisen kehityksen pysyessä samaan aikaan vakaana.
Vahvan kehityksen siivittämänä vuoteen 2025
Liiketoimintamme vahva vire tukee menestystämme myös vuonna 2025. Tammikuun alussa toteutetut sopimusten uusimiset – jotka kattavat noin 40–45 prosenttia Pohjoismaiden -yritysasiakasliiketoiminnasta – vahvistivat myönteisen operatiivisen kehityksen jatkuvan yritys- ja suuryrityssegmenteissä. Pystyimme toteuttamaan tarpeellisiksi katsomamme hinnankorotukset ja samalla taktisesti vähentämään altistumista suurille omaisuusriskeille.
Tämän vahvan alun ansiosta olemme asettaneet vakuutusmaksutuotoille 4–7 prosentin ja underwriting-tulokselle 3–10 prosentin kasvunäkymät vuodelle 2025 tukemaan liiketoimintamme vahvaa kehitystä. Sammon osakekohtainen operatiivinen tulos kasvoi 13 prosenttia vuonna 2024, joten olemme hyvin aikataulussa vuosien 2024–2026 taloudellisten tavoitteidemme saavuttamisessa, jotka ovat vähintään 7 prosentin osakekohtaisen operatiivisen tuloksen kasvu ja alle 85 prosentin yhdistetty kulusuhde.
Yhteenvetona totean, että vuosi 2024 oli Sammolle erinomainen vuosi, jota leimasivat vahva operatiivinen suoritus, strategisten virstanpylväiden saavuttaminen ja kurinalainen pääomanhallinta. Haluan kiittää 8 miljoonaa asiakastamme heidän jatkuvasta luottamuksestaan sekä lähes 15 000 työntekijäämme heidän kovasta työstään ja sitoutumisestaan. Lähdemme vuoteen 2025 kunnianhimoisin kasvu- ja kannattavuusnäkymin luottaen strategiaamme ja sen kykyyn tuottaa kestävää arvoa kaikille sidosryhmillemme.
Torbjörn Magnusson
Konsernijohtaja