Vaikutus liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun

Ifin vuosittainen suunnittelusykli alkaa markkinanäkymiin, trendeihin ja riskeihin perustuvalla strategian tarkistuksella. Strateginen suunta yhdessä oletusarvioiden ja johdon näkemysten kanssa muunnetaan painopistealueiksi ja suuntaa antaviksi taloudellisiksi tavoitteiksi lämpökarttojen ja riskiperusteisten tavoitteiden avulla. Suuntaa antavat tavoitteet ovat perustana yksityiskohtaiselle kolmivuotissuunnitelmalle.

Suunnitteluprosessissa seurataan tarkasti Ifin vakuutusportfolioon vaikuttavia ulkoisia tekijöitä, mukaan lukien esimerkiksi myrskyt, meren lämpötila ja tulvat. Hinnoittelu perustuu tyypillisesti sattuneista vahingoista tehtyihin tilastoihin ja vakuutusportfolion tuloksiin, eli korvaustrendit vaikuttavat hintaan. Fyysiset riskit voivat vaikuttaa jälleenvakuutushintoihin. Pohjoismaissa luonnonkatastrofit ovat kuitenkin harvinaisempia kuin muualla maailmassa ja luonnonkatastrofisuojan jälleenvakuutushinnat alhaisia suhteessa vakuutusmaksuihin.

Tällä hetkellä vakuutukset tarjoavat Pohjoismaissa laajan suojan luonnonkatastrofeja vastaan. Jos vahinkotiheys on tietyn kohteen osalta erittäin korkea, If voi rajoittaa vakuutussuojaa tai korottaa kyseisen kohteen vakuutusmaksua/omavastuuta. Jälleenvakuutusta käytetään luonnonkatastrofien kokonaisriskien hallintaan.

If mittaa osake- ja korkosijoitustensa altistumista fyysisille ja siirtymäriskeille vuosittain. Analyysin mukaan Ifin sijoituksiin ei kohdistu merkittäviä kroonisia tai akuutteja fyysisiä riskejä niiden toimialojen ja maantieteellisen sijainnin perusteella. Siirtymä vähähiiliseen yhteiskuntaan ja mahdollisesti lisääntyvä ympäristöön ja ilmastoon liittyvä sääntely, tiukentuvat päästövaatimukset ja muutokset markkinoiden mieltymyksissä saattavat vaikuttaa Ifin sijoitusten arvoon. Tunnistetuilla riskeillä on arvioitu olevan suhteellisen pieni todennäköisyys toteutua lyhyellä aikavälillä muihin riskityyppeihin verrattuna. Pidemmällä aikavälillä nämä voivat kuitenkin muodostua olennaisiksi riskeiksi.

Lisääntyvät fyysiset ilmastoriskit voivat myös lisätä vahingontorjuntapalvelujen kysyntää. If tarjoaa jo nyt suurille yritysasiakkaille kattavia riskienhallintapalveluja. Nämä riskienhallintapalvelut ovat osa vakuutusohjelmaa eikä erillinen palvelu. Laajan kotivakuutuksen omaaville omakotitaloasiakkaille If tarjoaa kodin kuntotarkastuksia yhdessä kumppaninsa Anticimexin kanssa. If tukee ja osallistuu erilaisiin tutkimuksiin Pohjoismaissa ymmärtääkseen paremmin ilmastonmuutoksesta johtuvia fyysisiä riskejä ja kehittääkseen ennakoivia toimia.

Skenaarioanalyysi

Ifin riskejä mitataan, yhdistellään, analysoidaan ja raportoidaan säännöllisesti riskien ja pääoman kokonaisarviointia varten. Riskiraportoinnin tulokset ja seuranta dokumentoidaan osana neljännesvuosittaista ORSA-prosessia. Ifin pääomasuunnittelumalli on ORSA-prosessissa käytettävä työkalu, joka ennustaa omia varoja ja pääomavaatimuksia kolmen vuoden suunnittelujaksolle. Arviointi sisältää myös useita skenaarioanalyysejä, stressitestejä, herkkyysanalyysejä ja käänteisiä stressitestejä, mukaan lukien luonnonkatastrofeihin liittyvät skenaariot. Pääriskiluokkien määrittämisen lisäksi If tekee laadullinen arvioinnin yhtiön keskeisistä suunnittelukauden aikaisista riskeistä.

If on aloittanut ilmastonmuutokseen liittyvien riskien arvioinnin ja arvioinnin sisällyttämisen osaksi yhtiön riskienhallintajärjestelmää. Riskien määrittämisen, ymmärtämisen ja kvantifioimisen parissa täytyy kuitenkin tehdä vielä lisätyötä, jotta voidaan vetää vankempia johtopäätöksiä. If on tehnyt kvalitatiivisen arvion kolmen eri ilmastoriskiskenaarion kohtuullisten ja relevanttien seurauksien vaikutuksista i) sijoituksiin, ii) vakuuttamiseen ja liiketoimintastrategiaan ja iii) vakavaraisuuteen ja pääomaan. Arviossa käytetyt skenaariot ovat hallitun siirtymän skenaario, hallitsemattoman siirtymän skenaario ja epäonnistuneen siirtymän skenaario.