Ilmastostrategia
Sampo-konserni tukee siirtymää vähähiiliseen yhteiskuntaan ja on sitoutunut tieteeseen pohjautuviin ilmastotavoitteisiin Pariisin ilmastosopimuksen mukaisesti, jotta ilmaston lämpeneminen voidaan rajoittaa selvästi alle kahden asteen ja mieluiten pyrkiä pitämään lämpeneminen alle 1,5 asteen.
Sampo-konsernin strategiana on keskittää toiminta vahinkovakuuttamiseen sijoittamalla vahinkovakuutustoimintaan ja kehittämällä vahinkovakuuttamiseen keskittyviä tytäryhtiöitään Pohjoismaissa, Isossa-Britanniassa ja Baltiassa. Sampo-konsernin toiminta-ajatus on "Riskien ymmärryksestä turvaa ja arvoa", jota tukevat konsernin arvot luotettavuus, tinkimättömyys ja erinomaisuus. Sampo Oyj luo arvoa ja tarjoaa turvallisuutta sidosryhmilleen laadukkailla vakuutusratkaisuillaan, joita kehitetään ymmärtämällä riskejä (ilmastoriski mukaan lukien) ja hallitsemalla niitä vastuullisesti.
Sampo-konsernin riskejä ennustetaan tytäryhtiöiden ja osakkuusyhtiöiden riski- ja pääomaennusteiden perusteella. Tytäryhtiön ennusteet perustuvat emoyhtiö Sampo Oyj:n antamiin yhteisiin konsernitason skenaarioihin. Sampo Oyj hallinnoi näiden analyysien perusteella konsernin keskeisiä taloudellisen vakauden mittareita.
Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit
Ilmastoon liittyvät fyysiset riskit ovat olennaisia lyhyellä aikavälillä ja kasvavat todennäköisesti keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Riskit syntyvät lyhyellä aikavälillä muutoksista korvaustiheydessä ja/tai muutoksista erityisesti Pohjoismaissa esiintyvien fyysisten riskien, kuten myrskyjen, tulvien, rankkasateiden, maanvyörymien, eroosion tai helleaaltojen vakavuudessa. Suurin osa vahingoista aiheutuu lyhyellä aikavälillä myrskyistä, mutta raekuurojen yleistymisestä on myös viitteitä. Pohjoismaissa esimerkiksi puutteelliset kunnalliset jätevesijärjestelmät ja uusien asuntojen rakentaminen veden äärelle voivat aiheuttaa ongelmia sademäärien lisääntyessä ja merenpinnan noustessa. Lisääntyneet säästä johtuvat tappiot kasvattavat vahinkovakuuttajien riskiä keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Siirtymä vähähiiliseen talouteen tuo myös mukanaan riskejä. Riskit liittyvät sääntelyyn, uuteen teknologiaan, muuttuvaan asiakaskäyttäytymiseen ja sidosryhmien huolenaiheisiin. Sampo-konsernin vakuuttamat yritykset saattavat altistua oikeusprosesseille ilmastonmuutokseen liittyvien uusien säädösten vuoksi, mikä johtaa suurempiin korvauskustannuksiin vastuuvakuutuksissa. Uusi akkukäyttöinen teknologia ja akkujen säilytys yön yli yksityiskodeissa, toimistoissa ja tuotantotiloissa, sekä katoille asennettavat aurinkopaneelit, ympäristöystävälliset eristysmateriaalit ja lisääntynyt puun käyttö betonin sijaan rakentamisessa lisäävät kaikki palovaaraa. Uudet testaamattomat materiaalit, joita kiirehditään markkinoille vihreiden tuotteiden lisääntyneen kysynnän vuoksi, voivat myös johtaa vaikeasti ennakoitaviin ja hinnoiteltaviin riskeihin. Sidosryhmien, kuten sijoittajien, asiakkaiden ja jälleenvakuuttajien, lisääntynyt huoli voi johtaa due diligence -kustannusten kasvuun ja liikesuhteiden lopettamiseen tiettyjen alihankkijoiden ja asiakkaiden kanssa.
Ilmastonmuutokseen liittyvät mahdollisuudet
Ilmastonmuutokseen ei liity pelkästään riskejä, vaan myös mahdollisuuksia vakuutustoiminnassa ja mahdollisuuksia sijoittaa uusiin vihreisiin teknologioihin. Lisääntyneet fyysiset ilmastoriskit saattavat kasvattaa riskeihin varautumiseen tai ilmastonmuutokseen sopeutumiseen suunnattujen vakuutustuotteiden ja -palvelujen kysyntää. Uusien tuotteiden ja palvelujen kehittäminen on osa Sampo-konsernin normaalia liiketoiminnan kehitys- ja innovaatiotyötä. Riskienhallintapalvelut ovat jo osa Sampo-konsernin palveluja sekä yritys- että henkilöasiakkaille.
Lisätietoa yhtiöittäin
Vaikutus liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
Ifin vuosittainen suunnittelusykli alkaa markkinanäkymiin, trendeihin ja riskeihin perustuvalla strategian tarkistuksella. Strateginen suunta yhdessä oletusarvioiden ja johdon näkemysten kanssa muunnetaan painopistealueiksi ja suuntaa antaviksi taloudellisiksi tavoitteiksi lämpökarttojen ja riskiperusteisten tavoitteiden avulla. Suuntaa antavat tavoitteet ovat perustana yksityiskohtaiselle kolmivuotissuunnitelmalle.
Suunnitteluprosessissa seurataan tarkasti Ifin vakuutusportfolioon vaikuttavia ulkoisia tekijöitä, mukaan lukien esimerkiksi myrskyt, meren lämpötila ja tulvat. Hinnoittelu perustuu tyypillisesti sattuneista vahingoista tehtyihin tilastoihin ja vakuutusportfolion tuloksiin, eli korvaustrendit vaikuttavat hintaan. Fyysiset riskit voivat vaikuttaa jälleenvakuutushintoihin. Pohjoismaissa luonnonkatastrofit ovat kuitenkin harvinaisempia kuin muualla maailmassa ja luonnonkatastrofisuojan jälleenvakuutushinnat alhaisia suhteessa vakuutusmaksuihin.
Tällä hetkellä vakuutukset tarjoavat Pohjoismaissa laajan suojan luonnonkatastrofeja vastaan. Jos vahinkotiheys on tietyn kohteen osalta erittäin korkea, If voi rajoittaa vakuutussuojaa tai korottaa kyseisen kohteen vakuutusmaksua/omavastuuta. Jälleenvakuutusta käytetään luonnonkatastrofien kokonaisriskien hallintaan.
If mittaa osake- ja korkosijoitustensa altistumista fyysisille ja siirtymäriskeille vuosittain. Analyysin mukaan Ifin sijoituksiin ei kohdistu merkittäviä kroonisia tai akuutteja fyysisiä riskejä niiden toimialojen ja maantieteellisen sijainnin perusteella. Siirtymä vähähiiliseen yhteiskuntaan ja mahdollisesti lisääntyvä ympäristöön ja ilmastoon liittyvä sääntely, tiukentuvat päästövaatimukset ja muutokset markkinoiden mieltymyksissä saattavat vaikuttaa Ifin sijoitusten arvoon. Tunnistetuilla riskeillä on arvioitu olevan suhteellisen pieni todennäköisyys toteutua lyhyellä aikavälillä muihin riskityyppeihin verrattuna. Pidemmällä aikavälillä nämä voivat kuitenkin muodostua olennaisiksi riskeiksi.
Lisääntyvät fyysiset ilmastoriskit voivat myös lisätä vahingontorjuntapalvelujen kysyntää. If tarjoaa jo nyt suurille yritysasiakkaille kattavia riskienhallintapalveluja. Nämä riskienhallintapalvelut ovat osa vakuutusohjelmaa eikä erillinen palvelu. Laajan kotivakuutuksen omaaville omakotitaloasiakkaille If tarjoaa kodin kuntotarkastuksia yhdessä kumppaninsa Anticimexin kanssa. If tukee ja osallistuu erilaisiin tutkimuksiin Pohjoismaissa ymmärtääkseen paremmin ilmastonmuutoksesta johtuvia fyysisiä riskejä ja kehittääkseen ennakoivia toimia.
Skenaarioanalyysi
Ifin riskejä mitataan, yhdistellään, analysoidaan ja raportoidaan säännöllisesti riskien ja pääoman kokonaisarviointia varten. Riskiraportoinnin tulokset ja seuranta dokumentoidaan osana neljännesvuosittaista ORSA-prosessia. Ifin pääomasuunnittelumalli on ORSA-prosessissa käytettävä työkalu, joka ennustaa omia varoja ja pääomavaatimuksia kolmen vuoden suunnittelujaksolle. Arviointi sisältää myös useita skenaarioanalyysejä, stressitestejä, herkkyysanalyysejä ja käänteisiä stressitestejä, mukaan lukien luonnonkatastrofeihin liittyvät skenaariot. Pääriskiluokkien määrittämisen lisäksi If tekee laadullinen arvioinnin yhtiön keskeisistä suunnittelukauden aikaisista riskeistä.
If on aloittanut ilmastonmuutokseen liittyvien riskien arvioinnin ja arvioinnin sisällyttämisen osaksi yhtiön riskienhallintajärjestelmää. Riskien määrittämisen, ymmärtämisen ja kvantifioimisen parissa täytyy kuitenkin tehdä vielä lisätyötä, jotta voidaan vetää vankempia johtopäätöksiä. If on tehnyt kvalitatiivisen arvion kolmen eri ilmastoriskiskenaarion kohtuullisten ja relevanttien seurauksien vaikutuksista i) sijoituksiin, ii) vakuuttamiseen ja liiketoimintastrategiaan ja iii) vakavaraisuuteen ja pääomaan. Arviossa käytetyt skenaariot ovat hallitun siirtymän skenaario, hallitsemattoman siirtymän skenaario ja epäonnistuneen siirtymän skenaario.
Vaikutus liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
Sään ääri-ilmiöiden, kuten myrskyjen ja rankkasateiden, odotetaan lisääntyvän keskipitkällä aikavälillä. Varautuminen mahdollisiin sään ääri-ilmiöistä johtuviin korvauksiin ja/tai laajempiin vahinkoihin on osa Topdanmarkin liiketoimintastrategiaa ja riskienhallintaa negatiivisten taloudellisten vaikutusten välttämiseksi. Sään ääri-ilmiöihin liittyviä korvaushakemuksia seurataan uusia tilanteita ennakoiden. Näihin vahinkotyyppeihin liittyviä riskejä lasketaan tarkasti ja hinnat asetetaan riskiskenaarion mukaan. Topdanmark testaa jatkuvasti useita akuutteihin fyysisiin luonnonkatastrofeihin liittyviä skenaarioita, kuten ilmakehään liittyviä ilmiöitä, kattaen laajan määrän uhkia ja alueita. Tulokset muodostavat perustan Topdanmarkin riskienhallinnalle, limiittien seurannalle ja liiketoimintaa koskeville päätöksille. Topdanmark rajoittaa myös vakuutusriskiä ja taloudellisia vaikutuksia jälleenvakuutusohjelmalla.
Skenaarioanalyysi
Topdanmark käyttää sisäistä riskimallia, johon kuuluvat myös sään ääri-ilmiöt. Malli tarjoaa yhtiön hallitukselle, johtoryhmälle ja esimiehille tarvittavat tiedot riskeistä ja mahdollisuuksista – sekä nykyisten että tulevaisuuden skenaarioiden osalta. Malli perustuu osittain historialliseen dataan, mutta arvioihin on otettu mukaan myös sään ääri-ilmiöiden määrä ja vahinkojen suuruuden kehitys. Sisäistä mallia stressitestataan ja sen pohjalta laaditaan myös skenaarioanalyysejä. Skenaarioanalyysit pohjautuvat erilaisiin RCP-skenaarioihin ja ajanjaksoihin, jotka ulottuvat jopa 100 vuoden päähän.
Sijoitustoiminnassa Topdanmark tulee käyttämään skenaarioanalyysiä seuratakseen ja analysoidakseen sijoitustensa päästöjä 1.5 asteen skenaariota vasten.
Vaikutus liiketoimintaan, strategiaan ja taloudelliseen suunnitteluun
Hastings huomioi oman toimintansa ympäristö- ja ilmastovaikutukset ja pyrkii vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään. Hastingsin vastuullisuusstrategia kehittyy, kun yhtiön neljää vastuullisuuden painopistealuetta (vastuullinen toiminta, kollegat ja asiakkaat, yhteisön tukeminen ja ympäristövaikutusten vähentäminen) edistetään. Vastuullisuusstrategiassa huomioidaan lainsäädännön muutokset sekä kansalaisjärjestöjen suositukset.
Hastingsin taloudellisessa suunnittelussa huomioidaan ilmastonmuutokseen ja vastuullisuuteen liittyvät lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin riskit. Huomioon ottaen Hastingsin vakuutussopimusten voimassaoloajan ja maantieteellisen jakauman, riskit ovat pääasiassa lyhyen aikavälin riskejä. Ilmastonmuutoksen haitalliset vaikutukset, kuten sään ääri-ilmiöt ja tulvat, voivat lisätä korvaustiheyttä, eli riskien hinnoittelu on olennaista. Tuhoisat sään ääri-ilmiöiden aiheuttamat vahingot korvataan jälleenvakuutusohjelman kautta.
Hastings seuraa muutoksia sähköajoneuvojen kysynnässä ja kehittää vakuutuskapasiteettiaan. Sähköajoneuvojen vakuutukset saattavat lisätä korvausten vakavuutta, mutta sillä ei ole vaikutusta Hastingsin kykyyn hinnoitella vakuutustuotteita.
Päivitetty